BTC $68,500 — Q1 옵션 만기일, 변동성 확대 경고

오늘은 Q1 대규모 옵션 만기일이다. 연간 1분기 미결제약정의 약 40%가 오늘 결제된다.

BTC '최대 고통 가격'은 $75,000. 현재가 $68,500과의 괴리가 $6,500이다. 이론상 만기일에 가격이 최대 고통 가격 쪽으로 끌려가는 경향이 있지만, 이번처럼 괴리가 클 때는 오히려 만기 후 방향성 움직임이 더 커질 수 있다.

만기 이후가 진짜 게임이다. 포지션 정리가 끝나면 새로운 방향성 베팅이 시작된다.

BTC는 주간 기준 -3.8%. $68,000이 현재 가장 중요한 지지선이다.

$68K를 지키면 $70K~$75K 레인지에서의 횡보가 이어질 수 있다. 이탈하면 다음 주요 지지는 $65K, 그 아래는 $60K.

미국 증시가 2일 연속 급락하며 리스크오프 분위기가 이어지고 있다. BTC의 전통시장 동조율이 높아진 상태에서, 주말 미국 매크로 뉴스에 민감하게 반응할 가능성이 있다.

ETH 주간 -5.1%. BTC(-3.8%)보다 낙폭이 크다. $2,000 심리적 지지가 다가오고 있다.

ETH 현물 ETF는 7일 연속 순유출 중. 기관의 ETH 포지션 축소가 계속되고 있다. Phyrex 분석에 따르면 "좋은 소식에 사고, 나쁜 소식에 팔고, 소식 없으면 박진다" — 현재 ETH는 소식도 없고 팔리기도 하는 최악의 조합.

$2,000이 깨지면 심리적 충격이 크다. 2024년 이후 주요 지지였던 라운드 넘버가 무너지는 것이기 때문이다.

BTC: $70,518 → $68,560 (-2.8%) ETH: $2,156 → $2,058 (-4.5%) 나스닥: 21,930 → 21,408 (-2.4%) 미국 공포탐욕: 17 → 18 (9일째 극단적 공포) VIX: 25.3 → 27.4 (+8.3%)

한 줄 요약: 공포가 깊어지고 있지만 아직 패닉셀은 아니다. 주말 이란/트럼프 변수와 월요일 매크로 반응이 다음 방향을 결정한다.